Weimarrepubliken 1931. Den desillusionerade krigsveteranen och aspirerande författaren Fabian flyr sitt trista dagjobb som reklamskrivare och nattens mardrömmar genom att kasta sig ut i Berlins dekadenta skymningsvärld av barer, bordeller, kabaréer och skörlevnad. I den här miljön träffar han Cornelia. Fabians försök att upprätthålla den intellektuelles kyliga syn på förhållanden rämnar inför hennes skönhet och tycke uppstår. Men kan lyckan bestå i en osäker tid då såväl enskilda människor som det tyska samhället av desperation och revanschlusta drivs allt närmare en Faustisk pakt?