Det här är berättelsen om fiskflickan Ponyo, som blir förälskad i människopojken Sosuke, och om hur en femårig pojke lyckas uppfylla det allra vackraste av löften; att beskydda Ponyo för all framtid. Det är en underbar saga om vänskap, kärlek och enorma äventyr, som delvis är baserad på HC Andersens "Den lilla sjöjungfrun". Det är även Miyazakis första fim utförd i akvarellteknik.